Railsを2.0に更新したらRedmineが動作しなくなりました。
Redmine 0.6.3はRails 2.0に対応していますが、それより古いバージョンは対応していません。
最もよい解決策はRedmineを最新版にアップグレードすることですが、どうしてもRails 2.0がインストールされた環境で古いRedmineを使いたい場合、Redmineのディレクトリ内で下記コマンドを実行し、Redmine用にRailsのバージョンをfreezeしてください(他のRailsアプリケーションには影響しません)。
rake rails:freeze:edge TAG=rel_1-2-6
freezeを行うと、Rails本体が$RAILS_ROOT/vendor以下ににコピーされます。プロジェクトごとに異なるバージョンのRailsを利用することができます。
※この項目は、 http://www.redmine.org/wiki/1/FAQ に掲載されているものを翻訳したものです。

